来源：银瑞社

　　作者：许淑敏

　　说起网商银行，可能很多人熟知度还不够高 。

　　但要提到网商银行背后的大股东蚂蚁集团 ，市场认知度就高了起来
。

　　如果再说到网商银行旗下的余利宝 、稳利宝
、周利宝、月利宝 、增利宝等小微理财产品
，大家或多或少听过
、买过这些产品。

　　作为首批成立的民营银行，网商银行已经走过十年时间 ，发生了翻天覆地的变化 。

　　一是客户规模不断扩大
。

　　最新的2025年报显示，网商银行综合金融服务客户数达7722万户
，客户资产管理规模达1.2万亿，同比增长20%。

　　二是总资产不断突破 。

　　截至2025年底 ，网商银行资产总额突破5045.9亿元
，比年初增加335.6亿元，增幅7.1% ，其中贷款余额3102.1亿元
，比年初增加117.6亿元，增幅3.9%
。

　　网商银行早已从阿里小贷成长为国内第二大民营银行 ，规模仅次于微众银行。

　　但在规模上涨之际
，网商银行面临着盈利相关的挑战 。

　　该行的业绩表现，有点不稳定了。

　　2024年 ，网商银行出现了成立以来首次净利负增长
，而2025年，该行又出现了成立以来首次营收负增长
。

　　具体看 ，2025年，网商银行实现营业收入205.63亿元
，同比下降3.52%，实现净利润32.93亿元 ，同比增长3.99%。

　　营收下滑的原因
，在于利息净收入、手续费及佣金净收入的减少 。

　　2025年，网商银行实现利息净收入156.94亿元 ，同比下降1.51%
，手续费及佣金净收入42.32亿元，同比下降3.26%
。

　　同期 ，该行其他收益1004.3万元
，同比下降96.86%，公允价值变动损益为-2.83亿元 ，而去年同期为4534.5万元。

　　另外
，网商银行的投资收益成为业绩对冲项 。2025年，该行投资收益为9.08亿元 ，同比上涨了41.72%
。

　　而网商银行也减少了信用减值损失，一定程度上拉升了盈利水平。

　　2025年
，该行信用减值损失为111.73亿元，较上年度的120.6亿元减少了8.87亿元 。

　　除了营收压力的问题外 ，网商银行资产质量仍有提升的空间
。

　　截至2025年末
，该行不良贷款率2.19%，较年初下降0.11个百分点 ，仍高于商业银行平均水平。